Оценка несостоятельности (неплатежеспособности организаций)
Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэффициентом финансовой независимости т.е. определяется удельным весом собственного капитала организации в общей его величине. U3 отражает степень независимости организации от заемных источников.
В большинстве стран принято считать финансово независимой фирму с удельным весом собственного капитала в общей его величине в размере 50% (критическая точка) и более.
Установление критической точки на уровне 50% достаточно условно и является итогом следующих рассуждений: если в определенный момент банк, кредиторы предъявят все долги к взысканию, то организация сможет их погасить, реализовав половину своего имущества, сформированного за счет собственных источников, даже если вторая половина имущества окажется по каким-то причинам неликвидной.
Учитывая многообразие финансовых процессов, множественности показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок, складывающуюся степень отклонения от них фактических значений коэффициентов и возникающие в связи с этим сложности в общей оценке финансовой устойчивости организаций, многие отечественные и зарубежные аналитики рекомендуют производить интегральную оценку финансовой устойчивости.
Сущность методики заключается в классификации организаций по уровню риска, т.е. любая анализируемая организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от "набранного" количества баллов, исходя из фактических значений показателей устойчивости (таблицы 1.3 и 1.4).
Таблица 1.3. Критерий оценки показателей финансовой устойчивости организации
|
№ п.п |
Показатели финансового состояния |
Рейтинг показателя |
Критерий |
Условия снижения критерия | ||
|
высший |
низший | |||||
|
| ||||||
|
2 |
Коэффициент критической оценки (L3) |
18 |
1,5 и выше - 18 баллов |
Менее 1 - 0 баллов |
За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 1,5 снимается по 3 балла | |
|
3 |
Коэффициент текущей ликвидности (L4) |
16.5 |
2 и выше - 16,5 баллов |
Менее 1 - 0 баллов |
За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 2 снимается по 1,5 балла | |
|
4 |
Коэффициент финансовой независимости (U3) |
17 |
0,6 и выше - 17 баллов |
Менее 0,4 - 0 баллов |
За каждый 0,01 пункта снижения по сравнению с 0,6 снимается по 0,8 балла | |
|
5 |
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2) |
15 |
0,5 и выше - 15 баллов |
Менее 0,1 - 0 баллов |
За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается по 3 балла | |
|
6 |
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат (U6) |
13.5 |
1 и выше - 13,5 баллов |
Менее 0,5 - 0 баллов |
За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 1 снимается по 2,5 балла | |
1Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)200,5 и выше - 20 балловМенее 0,1 - 0 балловЗа каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается по 4 балла Другие статьи
Исследование хозяйственной деятельности предприятия ООО Эдельвейс
В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильности положения
хозяйствующего субъекта является его финансовая устойчивость. Достижение
финансовой устойчивости возможно на основе повышения эффективности
производства. В свою очередь повышение эффективности производства дости ...
