Определение характера финансовой устойчивости организации

Цель анализа. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов. Это, как уже отмечалось, дает возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние активов и пассивов организации задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

С помощью расчетных показателей мы можем определить четыре типа финансовой устойчивости:

. Абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям: ±ФС > 0; ±ФТ >0; ±Ф° > 0;

. Нормальная независимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: ±ФС < 0; ±ФТ > 0; ±Ф° > 0;

. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия в результате пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов;

±ФС < 0; ±ФТ < 0; ±Ф° > 0;

. Кризисное финансовое состояние, при котором организация полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности.

Рассчитаем тип финансовой устойчивости на начало года и на конец года.

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разности между величиной источников средств и величиной запасов и затрат.

Общая величина запасов и затрат равна сумме кодов 210 и 220 актива баланса:

ЗиЗ = код 210 +код 220

ЗиЗн.г.=43302+334=43636

Зизк.г.=51211+556=51676

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

1. Наличие собственных оборотных средств:

СОС = Собственный капитал - Внеоборотные активы

СОС = код 490 - код 190

СОСн.г.=78807-36417=42390

СОСк.г.=102062-41284=60778

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, или функционирующий капитал (КФ):

КФ = Собственный капитал + Долгосрочные пассивы - Внеоборотные активы

КФ = (код 490 + код 590) - стр. 190

КФн.г.=(78807+0)-36417=42390

КФк.г.=(102062+0)-41284=60778

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (собственные и долгосрочные заемные источники + краткосрочные кредиты и займы - внеоборотные активы);

ВИ = (код 490 + код 590 + код 610) - код 190

ВИн.г.=(78807+0+0)-36417=42390

Вик.г.=(102062+0+0)-41284=60778

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

±ФС = СОС-33

или

±ФС = код 490 - код 190 - (код 210 + код 220)

±ФСн.г.=42390-43636=(-1246)

±ФСк.г.=60778-51767=9011

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

+ ФТ = КФ - ЗиЗ

или

±ФТ = код 490 + код 590 - код 190 - (код 210 + код 220)

±ФТн.г.=42390-43636=(-1246)

±ФТк.г.=60778-51767=9011

. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

±Ф° =ВИ - 3и3

или

±Ф° = код 490 + код 590 + код 610 - код 190 - (код 210 + код220)

Другие статьи

Основные методы анализа финансового состояния предприятия
Для обеспечения эффективной деятельности в современных условиях руководству необходимо уметь реально оценивать финансово-экономическое состояние своего предприятия, а также состояние деловой активности партнеров и конкурентов. Целью анализа финансово-хозяйственной деятельности предпри ...