План первоначальных вложений
Рис. 2.2 Календарный план проекта
Кроме того, в течение проекта будут осуществляться налоговые выплаты, которые также необходимо учесть при построении денежных потоков. В целях минимизации налоговых выплат предприятие будет применять упрощенную систему налогообложения, согласно которой применяются следующие налоговые ставки:
1. В случае, если объектом налогообложения являются доходы - 6%.
2. В случае, если объектом налогообложения являются доходы, уменьшенные на величину расходов - 15%.
Также отметим, что в целях соблюдения п.4 ст.346.13 Налогового кодекса, согласно которому доход налогоплательщика по итогам налогового периода не может превышать 15 млн. руб., будет создано несколько частных предприятий, осуществляющих продажу домов.
Из двух вариантов налогообложения был выбран первый вариант, когда налоговая ставка составляет 6% от доходов, так как в данном случае налоговые выплаты меньше, чем при применении второго варианта. Расчеты представлены в таблице 2.3.
Таблица 2.3
Расчет налоговых выплат при различных вариантах налогообложения
Варианты налогообложения |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
Налоги 6% от доходов |
0 |
0 |
0 |
0 |
15600 |
195000 |
234000 |
273000 |
312000 |
390000 |
налоги 15% от доходов за вычетом расходов |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
39250 |
166000 |
263500 |
458500 |
458500 |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 |
16 |
17 |
18 |
сумма |
390000 |
390000 |
390000 |
390000 |
390000 |
390000 |
390000 |
390000 |
4539600 |
458500 |
458500 |
458500 |
458500 |
458500 |
458500 |
458500 |
458500 |
5053750 |
Для определения чистого денежного потока необходимо распределить доходы и расходы по видам деятельности. Результаты расчетов представлены в таблице:
Таблица 2.4
Прогноз доходов и расходов
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10-18 | |
продажа домов |
2600000 |
3250000 |
3900000 |
4550000 |
5200000 |
6500000 |
6500000 | |||
Реклама |
10000 |
10000 |
10000 |
10000 |
10000 |
10000 |
10000 |
10000 | ||
Зар. плата управл. проектом |
40000 |
40000 |
40000 |
40000 |
40000 |
40000 |
40000 |
40000 |
40000 |
40000 |
Налоги |
0 |
0 |
0 |
0 |
15600 |
195000 |
234000 |
273000 |
312000 |
390000 |
прочие расходы |
20000 |
20000 |
20000 |
360000 |
360000 |
360000 |
360000 |
360000 |
360000 |
360000 |
Денежный поток от операционной деятельности |
-60000 |
-60000 |
-70000 |
2190000 |
2824400 |
3295000 |
3906000 |
4517000 |
5778000 |
5700000 |
покупка земли |
6000000 | |||||||||
Межевание |
130000 | |||||||||
Электричество |
350000 |
350000 | ||||||||
Столбы с проводами |
400000 |
350000 | ||||||||
Строительство дороги |
450000 |
450000 | ||||||||
Прокладка водопроводных труб |
195000 |
195000 | ||||||||
Строительство домов |
3033333 |
3033333 |
3033333 |
3033333 |
3033333 |
3033333 |
3033333 | |||
Денежный поток от инвестиционной деятельности |
-6580000 |
-450000 |
-750000 |
-3733333 |
-3228333 |
-3228333 |
-3033333 |
-3033333 |
-3033333 |
-3033333 |
Денежный поток от финансовой деятельности |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Чистый денежный поток |
-6640000 |
-510000 |
-820000 |
-1543333 |
-403933,3 |
66666,67 |
872666,7 |
1483667 |
2744667 |
2666667 |
Другие статьи
Планирование валовой прибыли торгового предприятия (на материалах ООО Лига-СВ)
В условиях развития рыночных отношений роль прибыли существенно росла.
Именно прибыль является движущей силой работы предприятия, вознаграждения за
деятельность, является источником самофинансирования каждого отдельного
хозяйства, а также дает возможность процветания отрасли в целом. ...