Метод коэффициентов. Анализ финансового состояния предприятия

Задание 3

Имеются следующие данные по фирме за отчетный период, тыс. р. (табл. 7):

Табл. 7 - Исходные данные задания 3

Определите:

1. коэффициент денежного покрытия;

2. коэффициент финансового покрытия;

. коэффициент общего покрытия.

Сравните полученные коэффициенты с эталонными значениями, Сделайте выводы о финансовом состоянии предприятия.

Решение.

Финансовое состояние предприятия характеризуется рядом коэффициентов:

Коэффициент денежного покрытия (К ), который характеризует способность предприятия быстро рассчитываться за взятые кредиты и ссуды за счет средств, находящихся в денежной форме, и ценных бумаг без распродажи запасов. Иногда встречается другое название - коэффициент абсолютной ликвидности. Интервал эталонных значений для данного коэффициента .

К = , (10)

где ДС - денежные средства,

ЦБ - ценные бумаги,

ККЗ - краткосрочная кредиторская задолженность,

КСБ - краткосрочные ссуды банка.

Подставим исходные данные в формулу 10:

К= =0,12

Полученное значение коэффициента денежного покрытия не относится к эталонным значениям, поэтому предприятие обладает низкой способностью быстро рассчитываться за взятые кредиты и ссуды за счет средств, находящихся в денежной форме, и ценных бумаг без распродажи запасов.

. Коэффициент финансового покрытия (К ), характеризующий долю текущей задолженности, которую можно погасить за счет имеющихся денежных средств и ожидаемых поступлений/

. Другое название - уточненный коэффициент ликвидности, интервалом которого служат эталонные значения

К= (11)

где ДЗ - дебиторская задолженность.

Подставим исходные данные в формулу 11:

К==0,3

Т. к. коэффициент финансового покрытия не относится к эталонным значениям, то можно сделать вывод о том, что у предприятия высокая доля текущей задолженности, которую будет сложно погасить за счет имеющихся денежных средств и ожидаемых поступлений.

. Коэффициент общего покрытия (К), который характеризует способность предприятия рассчитывать за взятые кредиты и ссуды с распродажей товарно-материальных ценностей. Другое название - коэффициент общей ликвидности. Принято считать, что нормальный уровень данного коэффициента должен быть от 1,5 до 3 и в любом случае не должен опускаться не ниже 1.

К== (12)

где Мат. зап. - запасы товарно-материальных ценностей.

Подставим исходные данные в формулу 12:

К==1,16

Т. к. коэффициент общего покрытия больше 1, то предприятие способно рассчитываться за взятые кредиты и ссуды с распродажей товарно-материальных ценностей, но из-за того, что он близок к 1, высокого доверия у кредиторов фирма вызвать не может.

Другие статьи

Расчет технико-эксплуатационных показателей и себестоимости перевозок
Задание на курсовое проектирование: Грузовые перевозки КамАЗ-5320 Асп lср1 lср2 lср3 lср4 Тн αв β YQ1 YQ2 YQ3 YQ4 144 ...