Прогнозирование чистого денежного потока ИЗАО КТЗ «Белтрубпласт» на 2011 год
Метод непосредственной экстраполяции - наиболее простой способ прогноза. Его рекомендуется использовать, если имеется однородная и обширная по объёму исходная информация, т.е. достаточно длинный временной ряд. Экстраполяция основана на изучении динамики изменения экономического явления (показателя) в прогнозном периоде и перенесения выявленной закономерности на будущее.
Прогнозирование потока денежных средств позволяет предвидеть дефицит или излишек средств еще до их возникновения и дает возможность за определенное время скорректировать поведение фирмы.
В экономической литературе можно встретить утверждение, что "прогноз" потока денежных средств правильнее называть "бюджет". Однако, по мнению ряда экономистов, подобное утверждение ошибочно. Они считают, что прогноз и бюджет это разные, не схожие между собой понятия.
В течение года могут возникать непредвиденные обстоятельства, требующие немедленного изменения плановых показателей, которые отвечали бы текущим обстоятельствам. Полученные новые цифры нельзя называть "бюджетом". Правильнее их называть - "прогнозы", которых может быть столько, сколько потребуется в зависимости от обстоятельств.
Таким образом, для экономистов, придерживающихся этой точки зрения прогноз потока денежных средств - отчет, в котором отражаются все поступления и расходования денежных средств в процессе ожидаемых сделок (операций) за определенный период, а бюджет - оценочные результаты скоординированного плана менеджмента или стратегии бизнеса на будущий период.
По мнению ряда других экономистов, поскольку большинство показателей достаточно трудно спрогнозировать с большой точностью, нередко прогнозирование денежного потока сводится к построению бюджетов денежных средств [11,с.291].
Бюджет денежных средств - прогноз потоков наличных средств, вызванных инкассацией и выплатами [12, c.75-76].
Так как в ООО ИЗАО КТЗ «Белтрубпласт» не занимаются прогнозированием денежного потока, а только работают с отчетностью, то разработаем бюджет по фактическим данным, которые уже позволят составить прогноз. Прогноз в нашем случае основывается на выявлении будущих значений показателей (на основе формы №4). Имея фактические значения показателей, в табличном процессоре Excel спрогнозируем значения показателей на период упреждения.
С точки зрения статистических методов обработки такой информации метод прогноза получил название "трендовый метод". Уравнение линейного тренда имеет вид:
Yt = a0 + a1* t (9)
где a0 и a1 - параметры уравнения;- обозначение времени.
Для вычисления параметров функции на основе требований метода наименьших квадратов составляется система нормальных уравнений:
n*a0 + a1*S t = SY a0*S t + a1*S t2 = S t*Y (10)
Для решения системы уравнений обычно применяется способ определителей, позволяющий получать более точные результаты за счет сведения к минимуму ошибки из-за округлений в расчетах параметров:
Применительно к анализируемым данным для определения a0 и a1 составляется матрица расчетных показателей (см. табл. 9) [13].
Таблица 9 - Расчет значений выровненного ряда методом наименьших квадратов
ПРИТОК | |||||||
Период |
Поступления, Y, млн.р. |
t |
Y*t, млн.р |
t2 |
a0=SY/n =9181,75; a1= S(t*Y)/St2 = 1163,45. |
Период |
Прогнозные значения |
1 кв 2010 |
5404,10 |
-3 |
-16212,3 |
9 |
1 кв 2011 |
5691,411 | |
2 кв 2010 |
7864,97 |
-1 |
-7864,97 |
1 |
2 кв 2011 |
8018,304 | |
3 кв 2010 |
11513,80 |
1 |
11513,8 |
1 |
3 кв 2011 |
10345,2 | |
4 кв 2010 |
11944,13 |
3 |
35832,39 |
9 |
4 кв 2011 |
12672,09 | |
Итого |
36727,00 |
0 |
23268,92 |
20 | |||
ОТТОК | |||||||
Период |
Расходование, Y, млн.р. |
t |
Y*t, млн.р |
t2 |
a0=SY/n =9119,25; a1= S(t*Y)/St2 = 1263,57. |
Период |
Прогнозные значения |
1 кв 2010 |
5289,92 |
-3 |
-15869,8 |
9 |
1 кв 2011 |
5328,537 | |
2 кв 2010 |
7655,02 |
-1 |
-7655,02 |
1 |
2 кв 2011 |
7855,679 | |
3 кв 2010 |
10899,99 |
1 |
10899,99 |
1 |
3 кв 2011 |
10382,82 | |
4 кв 2010 |
12632,07 |
3 |
37896,21 |
9 |
4 кв 2011 |
12909,96 | |
Итого |
36477 |
0 |
25271,42 |
20 |
Другие статьи
Организация обслуживания в салоне красоты
Данная
работа планирует основать студию красоты, где будет предоставлены услуги:
парикмахерские, маникюр, педикюр, косметолог, а также экспресс - услуги. Выбор
деятельности предприятия основан тем, что в городе не так много салонов
красоты, предоставляющих одновременно со стандартным ...