Факторный анализ коэффициента рентабельности денежных потоков ИЗАО КТЗ «Белтрубпласт»

Расчет влияния факторов на изменение коэффициента рентабельности денежных потоков в 2010 г. в сравнении с 2009 г.:

) ∆ РДП = РДП2010 - РДП2009 = 0,5501 - 0,2428 = - 0,3072;

2) ∆ РДП(х1) = ((1-(0,0835+0,0222+0,0021))*1,7152*0,0030)/0,0083 - 0,5501 = 0,5332 - 0,5501 = - 0,0168;

3) ∆ РДП(х2) = ((1-(0,0835+0,0320+0,0021))*1,7152*0,0030)/0,0083 - 0,5332 = 0,5272 - 0,5332 = - 0,0060;

) ∆ РДП(х3) = ((1-(0,0835+0,0320+0,0058))*1,7152*0,0030)/0,0083 - 0,5272 = 0,5249 - 0,5272 = - 0,0023;

) ∆ РДП(х4) = ((1-(0,0835+0,0320+0,0058))*1,2467*0,0030)/0,0083 - 0,5249 = 0,3816 - 0,5249 = - 0,1434;

) ∆ РДП(х5) = ((1-(0,0835+0,0320+0,0058))*1,2467*0,0078)/0,0083 - 0,3816 = 1,0030 - 0,3816 = 0,6215;

) ∆ РДП(х6) = ((1-(0,0835+0,0320+0,0058))*1,2467*0,0078)/0,0343 - 1,0030 = 0,2428 - 1,0030 = -0,7602;

Общая сумма влияния факторов на результативный показатель:

(-0,0168) + (-0,0060) + (-0,0023) + (-0,1434) + 0,6215 + (-0,7602) = -0,7602, что соответствует отклонению по результативному показателю.

Как видно из расчетов, влияние факторов, включенных в аналитическую модель, было как положительным, так и отрицательным. К числу положительно повлиявших факторов на изменение коэффициента рентабельности денежных потоков в 2010 г. в сравнении с 2009 г. относится среднего остатка денежных средств в общей положительного денежного потока. Увеличение доли среднего остатка денежных средств в общей сумме положительного денежного потока на 0,0049 увеличило коэффициент рентабельности денежных потоков на 0,6215.

Отрицательно повлияли на изменение коэффициента рентабельности денежных потоков в 2010 г. все остальные факторы. В частности, увеличение зарплатоемкости в 2010 г. на 0,0273 уменьшило коэффициент рентабельности денежных потоков на 0,0168; увеличение материалоемкости на 0,0098 привело к снижению рентабельности положительного денежного потока на 0,0060; рост амортизациоемкости на 0,0037 уменьшил результативный показатель на 0,0023; уменьшение оборачиваемости активов и увеличение доли среднего остатка денежных средств в общем объеме активов на 0,4684 и 0,0260 соответственно, привели к снижению коэффициента рентабельности денежных потоков на 0,1413 и 0,7602.

Устранение воздействия выявленных отрицательных факторов в деятельности ИЗАО КТЗ «Белтрубпласт» позволит организации повысить рентабельность денежного потока и эффективность хозяйственной деятельности в целом.

Факторные модели позволяют раскрыть, количественно измерить, проанализировать причинно-следственные связи между различными показателями, всесторонне описывающими хозяйственную деятельность организации. Кроме того, с помощью факторного моделирования формируются прогнозные (плановые) показатели, в том числе определяются оптимальные величины денежных потоков организации, соответствующие цели достижения максимальной эффективности хозяйственной деятельности при адекватном уровне финансового риска.

Другие статьи

Государственный долг России проблемы и решения
Государственный бюджет состоит из расходов и доходов. Когда расходы правительства превосходят доходы за данный год, мы сталкиваемся с бюджетным дефицитом. Накопленные в предшествующие периоды времени суммы бюджетных дефицитов образуют государственной долг, который может быть как внутр ...