Факторный анализ коэффициента рентабельности денежных потоков ИЗАО КТЗ «Белтрубпласт»

Расчет влияния факторов на изменение коэффициента рентабельности денежных потоков в 2010 г. в сравнении с 2009 г.:

) ∆ РДП = РДП2010 - РДП2009 = 0,5501 - 0,2428 = - 0,3072;

2) ∆ РДП(х1) = ((1-(0,0835+0,0222+0,0021))*1,7152*0,0030)/0,0083 - 0,5501 = 0,5332 - 0,5501 = - 0,0168;

3) ∆ РДП(х2) = ((1-(0,0835+0,0320+0,0021))*1,7152*0,0030)/0,0083 - 0,5332 = 0,5272 - 0,5332 = - 0,0060;

) ∆ РДП(х3) = ((1-(0,0835+0,0320+0,0058))*1,7152*0,0030)/0,0083 - 0,5272 = 0,5249 - 0,5272 = - 0,0023;

) ∆ РДП(х4) = ((1-(0,0835+0,0320+0,0058))*1,2467*0,0030)/0,0083 - 0,5249 = 0,3816 - 0,5249 = - 0,1434;

) ∆ РДП(х5) = ((1-(0,0835+0,0320+0,0058))*1,2467*0,0078)/0,0083 - 0,3816 = 1,0030 - 0,3816 = 0,6215;

) ∆ РДП(х6) = ((1-(0,0835+0,0320+0,0058))*1,2467*0,0078)/0,0343 - 1,0030 = 0,2428 - 1,0030 = -0,7602;

Общая сумма влияния факторов на результативный показатель:

(-0,0168) + (-0,0060) + (-0,0023) + (-0,1434) + 0,6215 + (-0,7602) = -0,7602, что соответствует отклонению по результативному показателю.

Как видно из расчетов, влияние факторов, включенных в аналитическую модель, было как положительным, так и отрицательным. К числу положительно повлиявших факторов на изменение коэффициента рентабельности денежных потоков в 2010 г. в сравнении с 2009 г. относится среднего остатка денежных средств в общей положительного денежного потока. Увеличение доли среднего остатка денежных средств в общей сумме положительного денежного потока на 0,0049 увеличило коэффициент рентабельности денежных потоков на 0,6215.

Отрицательно повлияли на изменение коэффициента рентабельности денежных потоков в 2010 г. все остальные факторы. В частности, увеличение зарплатоемкости в 2010 г. на 0,0273 уменьшило коэффициент рентабельности денежных потоков на 0,0168; увеличение материалоемкости на 0,0098 привело к снижению рентабельности положительного денежного потока на 0,0060; рост амортизациоемкости на 0,0037 уменьшил результативный показатель на 0,0023; уменьшение оборачиваемости активов и увеличение доли среднего остатка денежных средств в общем объеме активов на 0,4684 и 0,0260 соответственно, привели к снижению коэффициента рентабельности денежных потоков на 0,1413 и 0,7602.

Устранение воздействия выявленных отрицательных факторов в деятельности ИЗАО КТЗ «Белтрубпласт» позволит организации повысить рентабельность денежного потока и эффективность хозяйственной деятельности в целом.

Факторные модели позволяют раскрыть, количественно измерить, проанализировать причинно-следственные связи между различными показателями, всесторонне описывающими хозяйственную деятельность организации. Кроме того, с помощью факторного моделирования формируются прогнозные (плановые) показатели, в том числе определяются оптимальные величины денежных потоков организации, соответствующие цели достижения максимальной эффективности хозяйственной деятельности при адекватном уровне финансового риска.

Другие статьи

Исследование состояния остатков незавершенного производства (на материалах ОАО Промприбор)
Как известно, затраты любой компании, связанные с выпуском товарной продукции, выполнением работ или оказанием услуг, формируют себестоимость последних. Однако учесть при формировании финансового результата в качестве расходов организация может лишь себестоимость реализованной проду ...