Исследование движения денежных потоков
Актуальность темы курсовой работы обусловлена тем, что процессы современной экономической действительности наглядно доказывают, зависимость экономической и социальной стабильности общества от финансовой устойчивости предприятий. А одним из важнейших признаков финансовой устойчивости является способность предприятия генерировать денежные потоки. Поэтому одной из наиболее актуальных проблем является овладение современными методами анализа и эффективного управления денежными потоками предприятия.
Современная Беларусь находится на переломном переходном этапе развития экономики, становления рыночной системы. В связи с этим все больше возрастает необходимость активного использования инструментов финансового анализа и менеджмента в управлении финансово-хозяйственной деятельностью предприятий всех форм собственности. В этот период, характеризующийся поиском оптимальных экономических решений, возникает необходимость совершенствовать организационные и законодательные нормативы, использовать современные методы и технологии по построению эффективной системы экономического обеспечения хозяйственной деятельности предприятия.
Наличие денег у предприятия определяет возможность его выживания и направления дальнейшего развития. Эффективность оптимизации денежных потоков предприятия, обслуживающих его хозяйственную деятельности, зависит, прежде всего, от информационной базы для принятия решений - качественно проведенной аналитической работы. В свою очередь, в практике финансового менеджмента накоплен большой опыт в части оптимизации денежных расчетов, повышения доходности, финансовой устойчивости и рыночной активности предприятия, снижения рисков потери ликвидности и банкротства. В связи с этим, тема курсовой работы, связанная с анализом и управлением денежными потоками предприятия, приобретает особую актуальность.
Целью курсовой работы является на основе методологии формирования и проведения анализа денежных потоков предприятия разработать рекомендации по повышению эффективности управления движением денежных средств предприятия.
Для достижения поставленной цели в работе предполагается решить ряд задач, а именно:
определить экономическую сущность денежных потоков, их роль в хозяйственной деятельности предприятия, систему классификационных критериев денежных потоков;
выделить систему основных факторов, определяющих качество и эффективность процесса управления денежными потоками предприятия, рассмотреть основные источники и механизм формирования денежных потоков от различных видов деятельности;
провести финансово-экономический анализ эффективности формирования и использования денежных средств на предприятии путем расчета показателей платежеспособности и ликвидности, анализа структуры, динамики и эффективности формирования денежных потоков предприятия, анализа сбалансированности денежных потоков с использованием средств автоматизации;
дать оценку методам оптимизации денежных потоков предприятия и отразить движение денежных средства предприятия в системе финансовых планов.
Объектом исследования является иностранное закрытое акционерное общество «Кохановский трубный завод «Белтрубпласт» (далее - ИЗАО КТЗ «Бедтрубпласт»). Предприятие имеет современную технологию и необходимые производственные мощности для производства различных изделий из полиэтилена и полипропилена. Основной вид продукции, изготавливаемой предприятием - полиэтиленовые трубы различных наименований и различного назначения. Полиэтиленовые трубы имеют ряд преимуществ по сравнению с металлическими, поэтому пользуются огромным спросом. Учитывая это, руководство предприятия намерено наращивать производственные мощности, тем самым увеличивая объемы и ассортимент продукции.
Рассмотрим основные финансово-экономические показатели деятельности ИЗАО КТЗ «Белтрубпласт». Анализ основных показателей представлен в таблице 1, составленной по данным бухгалтерского баланса за 2009-2010 гг., отчетов о прибылях и убытках за 2009-2010 гг.
Таблица 1 - Основные финансово-экономические показатели деятельности ИЗАО КТЗ «Белтрубпласт» за 2009-2010 гг.
Наименование показателя |
за 2009 год |
за 2010 год |
Изменение 2010 к 2009 г. |
Темп роста 2010 к 2009 году |
|
абсолютное, млн.р. |
относительное, % |
||||
Выпуск продукции, млн.руб. |
12 831 |
11 807 |
-1 024 |
-7,98 |
92,02 |
Выручка от реализации продукции, работ, услуг, млн.р. |
9 400 |
8 403 |
-997 |
-10,61 |
89,39 |
Себестоимость реализованной продукции, работ, услуг, млн.р |
4 403 |
3 581 |
-822 |
-18,67 |
81,33 |
Валовая прибыль |
3 431 |
3 404 |
-27 |
-0,79 |
99,21 |
Прибыль от реализации продукции, млн.р. |
580 |
460 |
-120 |
-20,69 |
79,31 |
Рентабельность оборота,% |
6,1702 |
5,4742 |
-0,6960 |
-11,28 |
88,72 |
Внереализационные доходы |
1 410 |
1 166 |
-244 |
-17,30 |
82,70 |
Внереализационные расходы |
402 |
983 |
581 |
144,53 |
244,53 |
Анализ основных экономических показателей за 2009-2010 годы показал, что результаты хозяйственной деятельности предприятия за анализируемый период ухудшились, что, безусловно, отрицательно отражается на общем финансово-хозяйственном состоянии предприятия. Выручка от реализации в 2010 г. уменьшилась на 8% по сравнению с 2009г., что в абсолютном выражении составило 1 024 млн.руб. Положительным моментом является снижение себестоимости реализованной продукции на 19%, что в абсолютном выражении составило 822 млн.р. Еще одним негативным моментом является снижение прибыль от реализации товаров и величины общей прибыли рассматриваемого периода, что повлекло за собой снижение уровня рентабельности продаж на 11,28%. Увеличение внереализационных расходов произошло в основном за счет отрицательных курсовых разниц по операциям с иностранной валютой.
Таким образом, в условиях финансовой нестабильности важным вопросом становиться обеспечение эффективности управления денежными потоками, недостаток денежных средств грозит аритмичностью хозяйственной деятельности, невыполнением своих платежных обязательств и возникновением риска банкротства. Разработка рациональной политики управления денежными потоками ИЗАО КТЗ «Белтрубпласт» требует детального изучения их состояния и движения.
- Сущность денежных потоков и их классификация
- Принципы управления денежными потоками
- Планирование денежных потоков
- Анализ состава и структуры денежных средств ИЗАО КТЗ «Белтрубпласт» за 2009-2010 года
- Анализ сбалансированности денежных потоков ИЗАО КТЗ «Белтрубпласт» в 2009-2010 годах
- Анализ интенсивности и эффективности денежных потоков ИЗАО КТЗ «Белтрубпласт» за 2009-2010 года
- Факторный анализ коэффициента рентабельности денежных потоков ИЗАО КТЗ «Белтрубпласт»
- Направления и методы оптимизации денежных потоков предприятия
- Прогнозирование чистого денежного потока ИЗАО КТЗ «Белтрубпласт» на 2011 год
Другие статьи
Исследование состояния остатков незавершенного производства (на материалах ОАО Промприбор)
Как известно, затраты любой
компании, связанные с выпуском товарной продукции, выполнением работ или
оказанием услуг, формируют себестоимость последних. Однако учесть при
формировании финансового результата в качестве расходов организация может лишь
себестоимость реализованной проду ...